 σε NT$850 από NT$770 επικαλούμενη τις προσ...){kind=link}
Η J.P. Morgan αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) σε NT$850 από NT$770 επικαλούμενη τις προσδοκίες εσόδων από το AI.
Ως αποτέλεσμα, η μετοχή της TSM σημείωσε άνοδο σχεδόν 5% την Τετάρτη.
Μια ομάδα με επικεφαλής τον αναλυτή Gokul Hariharan δήλωσε ότι βλέπει την TSM να αναδεικνύεται ως ο καταλύτης για σχεδόν όλη τη διαδικασία AI στα κέντρα δεδομένων, με σημαντική ανάπτυξη στα επόμενα τρία με τέσσερα χρόνια.
Η J.P. Morgan σημειώνει ότι η έκθεση στο ΑΙ θα αυξηθεί στο 25% έως το 2027. Ο ρόλος της TSM ως ο βασικός καταλύτης για τους ημιαγωγούς Al καθιερώνεται όλο και περισσότερο, καθώς πολλαπλές μονάδες επεξεργασίας γραφικών ή GPU, ολοκληρωμένα κυκλώματα ειδικής εφαρμογής ή ASIC και προγράμματα επεξεργαστών Al θα αυξηθούν για την TSM το 2024, ενώ το 2025 θα ακολουθήσουν και άλλα.
Ο Hariharan πιστεύει ότι η TSM θα διατηρήσει πάνω από το 90% του μεριδίου αγοράς όλων των τσιπ που σχετίζονται με το ΑΙ τα επόμενα τρία έως τέσσερα χρόνια και τα έσοδα που σχετίζονται με το ΑΙ θα πρέπει να αυξηθούν στο 25% των συνολικών εσόδων της εταιρείας έως το 2027, με το 19% να προέρχεται από το ΑΙ στα κέντρα δεδομένων και το υπόλοιπο από το edge AΙ.
Οι αναλυτές, βλέπουν επίσης ενδείξεις στην αλυσίδα εφοδιασμού ότι η Intel (INTC) επεκτείνει την εξωτερική ανάθεση στην TSM στην εποχή N3, γεγονός που θα οδηγήσει σε ισχυρότερη ανάπτυξη το 2025–26.
Ο Hariharan πιστεύει ότι η ηγετική θέση της TSM στις διεργασίες είναι πιθανό να συνεχιστεί κατά την εποχή της τεχνολογίας κατασκευής N2, με τις αρχικές δεσμεύσεις των πελατών να αυξάνονται σημαντικά.
Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις τους για το οικονομικό έτος 2025, ελαφρώς υψηλότερα και αναμένουν ότι η εταιρεία θα φτάσει σε κέρδη NT$55–60 το 2026, καθώς η αύξηση των εσόδων συνεχίζεται με την αύξηση της N3 και τα πρώτα έσοδα και τα ακαθάριστα περιθώρια κέρδους.