Ο Dalio, 73 ετών, έχτισε ένα από τα μεγαλύτερα hedge funds στον κόσμο εστιάζοντας σε οικονομικές τάσεις όπως ο πληθωρισμός, τα επιτόκια και οι συναλλαγματικές ισοτιμίες προτού παραιτηθεί από τον έλεγχο της Bridgewater πέρυσι.
Είπε ότι η κατάρρευση της SVB υπογραμμίζει πώς η παγκόσμια οικονομία εισέρχεται σε μια νέα εποχή, αφού οι κεντρικές τράπεζες αύξησαν τα επιτόκια τον περασμένο χρόνο για να περιορίσουν τον αυξανόμενο πληθωρισμό. Ο Dalio αναμένει τώρα ότι τα προβλήματα θα αρχίσουν να αυξάνονται λόγω των συσπάσεων στις αγορές χρέους και πιστώσεων.
«Είναι ένα πολύ κλασικό γεγονός στο πολύ κλασικό μέρος του κύκλου του βραχυπρόθεσμου χρέους που σκάει φούσκες», δήλωσε ο Dalio, ο οποίος έχει καθαρή περιουσία 16,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσω του hedge fund που εδρεύει στο Westport του Κονέκτικατ που ίδρυσε για περισσότερες από τέσσερις δεκαετίες.
«Είναι πιθανό αυτή η χρεοκοπία της τράπεζας να ακολουθηθεί από πολλά περισσότερα προβλήματα προτού η φάση της συρρίκνωσης του κύκλου συνεχίσει την πορεία της», πρόσθεσε. «Πλησιάζουμε στο σημείο καμπής».
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της BlackRock Inc. Larry Fink έδωσε παρόμοιο μήνυμα με τον Dalio με επιστολή του, προειδοποιώντας ότι ορισμένες τράπεζες μπορεί να χρειαστεί να αποσύρουν τον δανεισμό για να στηρίξουν τους ισολογισμούς τους και ότι οι ρυθμιστικές αρχές είναι πιθανό να επιβάλουν αυστηρότερα κεφαλαιακά πρότυπα μετά την κατάρρευση της SVB .
Ο ιδρυτής της Pershing Square Capital Management, Bill Ackman, δήλωσε επίσης τις τελευταίες ημέρες ότι περισσότερες τράπεζες πιθανότατα θα χρεοκοπήσουν παρά την παρέμβαση των αμερικανικών αρχών για την ενίσχυση της εμπιστοσύνης στο τραπεζικό σύστημα της χώρας.
«Είναι κλασικό ότι μετά από μια εκτεταμένη περίοδο πολύ χαμηλών πραγματικών επιτοκίων και άφθονων πιστώσεων, υπάρχει ένα τεράστιο ποσό μόχλευσης μακροχρόνιας διακράτησης περιουσιακών στοιχείων που μειώνονται», δήλωσε ο Dalio σχετικά με τον αντίκτυπο των αυξήσεων των επιτοκίων. Αυτό «παράγει αυτήν την κλασική δυναμική πτώσης ντόμινο».