Η φρενίτιδα της τεχνητής νοημοσύνης παρέσυρε ανοδικά πολλές τεχνολογικές μετοχές της WallStreet αλλά λίγες είναι αυτές που ξεχώρισαν για το πως κινήθηκαν. Μια τέτοια είναι η Palantir ($PLTR) για την οποία έχουμε μιλήσει αρκετές φορές στο παρελθόν.
Κάποια σχόλια γύρο από το νέο εργαλείο τεχνητής νοημοσύνης από την εταιρεία το οποίο «ξεπερνάει κάθε προηγούμενο», έστειλαν τη μετοχή πολύ υψηλότερα μέσα σε διάστημα 6 εβδομάδων από την αρχή του Μαΐου, σημειώνοντας νέο υψηλό από τον Ιανουάριο του 2022. Επιπλέον, το σχόλιο του CEO, Alex Karp ότι τα εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης αποτελούν μια «άπειρη αγορά», δείχνει πως οι προοπτικές τόσο για την Palantir ($PLTR) όσο και τις υπόλοιπες σχετικές εταιρείες είναι τεράστιες.
Ωστόσο, ενώ η αισιοδοξία σχετικά με τη θέση της εταιρείας λογισμικού ανάλυσης δεδομένων στον τομέα αυτό τράβηξε το ενδιαφέρον των μικροεπενδυτών, τα κέρδη της μετοχής απλώς έκαναν πιο δύσκολη την αποφασιστικότητα των σκεπτικιστών αναλυτών και των διαχειριστών κεφαλαίων.
Βέβαια, από όλες τις μετοχές του δείκτη Russell 1000, οι περισσότεροι από τους μισούς αναλυτές που παρακολουθούν τη μετοχή την αξιολογούν ως sell σε σχέση με ένα ποσοστό μικρότερο του 20% που την αξιολογούν με buy.
Από την άλλη είναι φυσιολογικό να υπάρχει αρκετός σκεπτικισμός γύρω από τις μετοχές που σχετίζονται με το AI όπως δηλώνει και ο Hendi Susanto, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στα GabelliFunds.
“Η αγορά βρίσκεται στο ενδιάμεσο σχετικά με το πόσα από αυτά είναι λόγω hype και πόσα είναι πραγματικά”, δήλωσε ο Susanto. “Η Palantir ($PLTR) έχει ισχυρή εστίαση στις τελικές αγορές της, αλλά είναι πολύ νωρίς για να έχουμε πεποίθηση για το αν ο χάρτης του AI θα του επιτρέψει να φτάσει σε ευρύτερη αποδοχή. Ορισμένοι επενδυτές μπορεί να έχουν αποστασιοποιηθεί από τα θεμελιώδη μεγέθη και να έχουν προτρέξει”.
Η Raymond James υποβάθμισε την Palantir ($PLTR) την περασμένη εβδομάδα, λέγοντας ότι η πρόσφατη ισχύς σε συνδυασμό με την premium αποτίμηση “καθιστούν την εύρεση καταλυτικού παράγοντα πιο δύσκολη βραχυπρόθεσμα”.
Επιπλέον, οι αναλυτές της Goldman Sachs λένε ότι το AI αποτελεί απλά “μια επέκταση της υπάρχουσας λειτουργίας της Palantir ($PLTR) στο τομέα ανάλυσης δεδομένων, παρά μια αλλαγή λειτουργίας και στρατηγικής”. Συν του ότι έχουν αρκετές απορίες σχετικά με τη στρατηγική για το πως η τεχνολογία αυτή θα φέρει χρήματα στην εταιρεία.
Η τιμή της μετοχής βρίσκεται αυτή τη στιγμή 29% πιο ψηλά από τη τιμή-στόχο των αναλυτών ενώ παράλληλα είναι υπερτιμημένη αφού διαπραγματεύεται πάνω από 60 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη της. Φανταστείτε πως η Nvidia ακόμα και μετά το τριπλασιασμό της αξίας της φέτος είναι στο 50 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη της.
Βέβαια οι μικροί επενδυτές δε φαίνεται να πτοούνται, αφού σύμφωνα με έρευνα της VandaResearch στις 22 Ιουνίου, η Palantir ($PLTR) ήταν η 10η μεταξύ των μετοχών που αγοράστηκαν από ιδιώτες επενδυτές σε διάστημα πέντε ημερών, κατατάσσοντας την εταιρεία μπροστά από τη Microsoft και τη Netflix.
Αν και η μετοχή έχει υποχωρήσει κατά 16% στη διάρκεια των τελευταίων 6 συνεδριάσεων, παραμένει σχεδόν 90% πάνω από το χαμηλό του Μαΐου, είναι όμως ακόμα 60% χαμηλότερα από το υψηλότερο σημείο που βρέθηκε στις αρχές του 2021.
Οι εκτιμήσεις όμως για τη μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας είναι αρκετά θετικές άσχετα του ότι θεωρείται υπερτιμημένη. Συγκεκριμένα, τα έσοδα της Palantir ($PLTR) αναμένεται να αυξηθούν κατά 16% φέτος και να επιταχυνθούν τα επόμενα τρία χρόνια, φτάνοντας σε ρυθμό 35% το 2026. Τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή και οι ελεύθερες ταμειακές ροές αναμένεται επίσης να βελτιωθούν τα επόμενα χρόνια.
Ο Tim Pagliara, πρόεδρος και επικεφαλής επενδύσεων της Capwealth Advisors, ανέφερε τη δέσμευση της εταιρείας να είναι θετική στις ταμειακές ροές ως λόγο για τον οποίο είναι θετικός για τη μετοχή, αν και τόνισε ότι θα είναι μια επικίνδυνη και ευμετάβλητη εκμετάλλευση.
“Δεν θα πρέπει να αποτελεί θεμελιώδη επένδυση σε ένα χαρτοφυλάκιο, αλλά βλέπω πολλές ευκαιρίες για μακροπρόθεσμους επενδυτές που έχουν την πειθαρχία να διαχειριστούν τα σκαμπανεβάσματα”, δήλωσε. “Υπάρχουν τεράστιες ευκαιρίες εκεί έξω για το λογισμικό της και νομίζω ότι βρίσκεται σε τροχιά να τις καλύψει”.