Οι μετοχές των τραπεζών υποχώρησαν χθες, αφού μια τράπεζα που συνδέεται με επιχειρηματικά κεφάλαια έλαβε απροσδόκητα δραματικά μέτρα για την ενίσχυση της ρευστότητάς της και μια τράπεζα που σχετίζεται με τα κρυπτονομίσματα αποφάσισε να προβεί σε ρευστοποίηση.
Ο χρηματοπιστωτικός κλάδος ήταν ο κλάδος με τη μεγαλύτερη πτώση μεταξύ των βιομηχανικών ομάδων του S&P 500, σημειώνοντας πτώση 4,1%. Και ο δείκτης KBW Bank Index (BKX) βυθίστηκε κατά 7,7%.
Η μετοχή της SVB Financial (SIVB) σημείωσε βουτιά 60% μετά την επανατοποθέτηση του ισολογισμού της για να αυξήσει την ευαισθησία του ενεργητικού της, καθώς αναμένει ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Κατά τη διαδικασία, πούλησε σχεδόν το σύνολο των διαθέσιμων προς πώληση (AFS) τίτλων της και σχεδιάζει να πουλήσει τουλάχιστον 1,75 δισ. δολάρια νέων μετοχών για να ενισχύσει τη ρευστότητά της. Μείωσε επίσης τις προβλέψεις για το α΄ τρίμηνο. Ως αποτέλεσμα, η Moody’s μείωσε την πιστοληπτική της αξιολόγηση.
Η First Republic (FRC), η οποία επίσης αντιμετωπίζει ταμειακές απώλειες από τις μειωμένες καταθέσεις των νεοσύστατων επιχειρήσεων, σημείωσε πτώση 17%.
Οι μετοχές της Signature Bank (SBNY), η οποία το τέταρτο τρίμηνο ανακοίνωσε ότι μειώνει σκόπιμα τις τραπεζικές καταθέσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων λόγω του δύσκολου περιβάλλοντος των κρυπτονομισμάτων, υποχώρησαν κατά 12%.
Το δράμα, ιδιαίτερα στην SVB Financial (SIVB), ταρακούνησε τις τραπεζικές μετοχές σε όλο το φάσμα. “Η “στιγμή της SIVB” δεν είναι πλήρως ενδεικτική του κλάδου, αλλά επηρεάζει το κλίμα“, δήλωσε ο αναλυτής της Wells Fargo, Mike Mayo.
Η μετοχή της Bank of America (BAC) σημείωσε πτώση 6,2%, της JPMorgan Chase (JPM) -5,4%, της Wells Fargo (WFC) -6,1% και της Citigroup (C) -4,1%.
Ο Mayo επισημαίνει ότι οι μεγαλύτερες τράπεζες, με πιο διαφοροποιημένη χρηματοδότηση, είναι σε καλύτερη θέση να αντέξουν μια ύφεση. “Προτιμούμε τις μεγαλύτερες τράπεζες που έχουν πιο διαφοροποιημένη χρηματοδότηση χωρίς τον ίδιο τύπο πρόσθετης χρηματοδότησης από εταιρικές καταθέσεις και/ή ζεστό χρήμα επιλεγμένων παικτών“, έγραψε σε σημείωμα προς τους πελάτες του. Θεωρεί επίσης ότι οι τράπεζες εμπιστοσύνης, όπως η State Street (TT) και η Bank of New York Mellon (BK), είναι πιο ανθεκτικές, καθώς δεν είναι τόσο εκτεθειμένες στον πιστωτικό κίνδυνο.