Σαν σήμερα, στις 15 Σεπτεμβρίου 2008, η Lehman Brothers κηρύσσει τη μεγαλύτερη χρεοκοπία στην ιστορία των ΗΠΑ και πυροδοτεί μια κρίση που «γονατίζει» το παγκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα.
Το χρονικό της κατάρρευσης
Με μια ιστορία 164 ετών, η 4η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ απασχολούσε 25.000 εργαζόμενους έχοντας στο χαρτοφυλάκιό της assets συνολικής αξίας 639 δισ. δολαρίων και χρέη ύψους 619 δισ. δολαρίων.
Ανεβαίνοντας στο άρμα των ενυπόθηκων δανείων δίχως εξασφαλίσεις τα οποία όμως έφερναν κέρδη, η τράπεζα διάγει περίοδο ευφορίας καθώς το διάστημα 2005/07 καταρρίπτει το ένα ρεκόρ μετά το άλλο από πλευράς εσόδων και κερδών.
Τον Φεβρουάριο του 2007 η μετοχή της καταγράφει ρεκόρ στα 86,18 δολάρια, διαμορφώνοντάς την κεφαλαιοποίησή της στα 60 δισ. δολάρια.
Στις 14 Μαρτίου 2007 μία ημέρα αφότου η μετοχή της πραγματοποιεί τη μεγαλύτερη βύθιση σε πέντε χρόνια, η τράπεζα ανακοινώνει ρεκόρ εσόδων και κερδών για το α΄ τρίμηνο της οικονομική της χρήσης (δ΄ τρίμηνο του 2006).
Τα πρώτα μηνύματα είχαν κάνει την εμφάνισή τους: οι αθετήσεις πληρωμών στα ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια είχαν σκαρφαλώσει σε υψηλό πέντε μηνών. Οι ανησυχίες αυτές άλλωστε άσκησαν πιέσεις στη μετοχή της Lehman Brothers, καθώς η έκθεσή της στην αγορά των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων ήταν μεγάλη. Η τράπεζα από τη μεριά της, εμφανίζεται καθησυχαστική: κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων της δηλώνει ότι είναι καλά κεφαλαιοποιημένη και οι αθετήσεις αυτές δεν θα έχουν αντίκτυπο στα κέρδη της.
Στις 17 Μαρτίου 2008 η μετοχή της βυθίζεται κατά 48%, ο δείκτης μόχλευσης των δανείων είχε εκτιναχθεί στο 31, επί της ουσίας η τράπεζα λειτουργούσε σαν ένα herdge fund ενυπόθηκων δανείων.
Τον Απρίλιο κι ενώ έχουν αρχίσει οι τριγμοί να γίνονται πιο έντονοι εκδίδει προνομιούχες μετοχές και αντλεί 4 δισ. δολάρια, μια ένεση που θεωρήθηκε ότι αποκατέστησε την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Στις 7 Ιουνίου του 2008 ανακοινώνει ζημίες για το β΄ τρίμηνο της χρήσης της ύψους 2,8 δισ. δολαρίων, ωστόσο απτόητη πέντε ημέρες αργότερα ανακοινώνει ότι άντλησε ακόμη 6 δισ. δολάρια.
Προσπαθώντας να περιορίσει τις ζημίες της, τον Αύγουστο η τράπεζα ανακοινώνει ότι θα μειώσει το προσωπικό της κατά 1.500 εργαζόμενους. Στους 22 του ίδιου μήνα η μετοχή καταγράφει ένα +5% παίρνοντας ώθηση από τις αναφορές ότι η κρατική τράπεζας της Νότιας Κορέας Korea Development Bank ενδιαφερόταν να αγοράσει τη Lehman Brothers.
Η ίδια τράπεζα, ήταν ο λόγος που η μετοχή γκρεμίσθηκε κατά 43% στα 7,79 δολάρια στις 9 Σεπτεμβρίου, καθώς οι συζητήσεις για την εξαγορά πάγωσαν.
Οι μέτοχοι αρχίζουν να εγκαταλείπουν την τράπεζα κι ενώ ανακοινώνει ζημίες ύψους 3,9 δισ. δολαρίων, με 5,6 δισ. δολάρια να κατευθύνονται σε μη εξυπηρετούμενα στεγαστικά δάνεια. Η φούσκα των ακινήτων είχε σκάσει.
Στις 12 Σεπτεμβρίου οι επικεφαλής μεγάλων τραπεζών (των Too Big To Fail) συγκεντρώνονται υπό την ηγεσία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ προκειμένου να συζητήσουν ένα σχέδιο διάσωσης της Lehman Brothers το δεύτερο σε διάστημα λίγων μηνών.
Η Ουάσιγκτον έχοντας βάλει «πλάτη» για να διασώσει τη Bear Stearns, όπως και τις τράπεζες για στεγαστικά δάνεια Fannie Mae και Freddie Mac, αρνείται να στηρίξει τη Lehman Brothers.
Υπό το βάρος της κρίσης στα ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια στις ΗΠΑ, η τράπεζα καταρρέει στη μεγαλύτερη κρίση στον χρηματοπιστωτικό κλάδο όχι μόνο στις ΗΠΑ αλλά σε ολόκληρο τον κόσμο.
Μια κατάρρευση που προκάλεσε τη μεγάλη χρηματοπιστωτική κρίση, η οποία μεταδόθηκε σε όλο τον κόσμο, κόστισε στην παγκόσμια οικονομία περί των 10 τρισ. δολαρίων και έφερε την Ευρωζώνη στο χείλος της κατάρρευσης καθώς πάλευε να διαφύγει από τη δική της κρίση του δημόσιου χρέους και παράλληλα να διασώσει την ελληνική οικονομία.