 ομολόγου ύψους 400-500 εκατ. ευρώ, κατηγορίας Tier ΙΙ. Σύμφω...){kind=link}
Η Εθνική Τράπεζα μετά τις πρόσφατες αναβαθμίσεις εξέδωσε 10ετη έκδοση (10,25) ομολόγου ύψους 400-500 εκατ. ευρώ, κατηγορίας Tier ΙΙ. Σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις, το αρχικό επιτόκιο αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 7,5-8%.
Με τη συγκεκριμένη συναλλαγή η Εθνική Τράπεζα υπερκαλύπτει τις υποχρεώσεις της έναντι του επόπτη. Την έκδοση της Εθνικής Τράπεζας διοργανώνουν οι επενδυτικές τράπεζες Barclays, Citi, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Nomura και Societe Generale. Το ομόλογο θα αξιολογηθεί ως Βα3 από την Moody’s και η Εθνική θα αυξήσει τα συνολικά της κεφάλαια κατά 110 μονάδες βάσης. Επίσης τα κεφαλαιακά αποθέματα θα παρουσιάσουν άνοδο κατά 500 μονάδες βάσης. Πλέον η Εθνική βρίσκεται κοντά στο στόχο MREL 22,6% (2024) από τον επόπτη και μετά από τη συναλλαγή θα ξεπερνά την υποχρέωση καθώς θα αυξηθεί σε 23,57%.
Ορόσημο η 20η Οκτωβρίου
Στις 20 Οκτωβρίου αναμένεται η αξιολόγηση της Standard & Poors και σε περίπτωση που αποδοθεί η επενδυτική βαθμίδα στην Ελλάδα, τότε θα δοθεί το investment grade στις ελληνικές τράπεζες. Αυτό θα έχει ως αποτέλεσμα την πολλαπλασιαστική αύξηση των κεφαλαίων γι’ αυτές, αλλά και την μείωση του κόστους δανεισμού στις ομολογιακές εκδόσεις.
Παράλληλα, ένα εξίσου σημαντικό στοιχείο είναι η διάθεση του πακέτου μετοχών (20%) της Εθνικής Τράπεζας από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας τον Νοέμβριο. Σε περίπτωση που η αγορά προσφέρει τα κεφάλαια (1-1,5 δισ. ευρώ) για την αγορά του 20% στο τωρινά επίπεδα κεφαλαιοποίησης, τότε αυτό θα αποτελεί ένα ιδιαίτερα θετικό σημείο για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.