Ας μιλήσουμε λίγο για την Ινδία, τη 2η πολυπληθέστερη χώρα του πλανήτη με 1.3 δις ανθρώπους να ζουν εκεί οι οποίοι αποτελούν το 18% του παγκόσμιου πληθυσμού. Γνωστή για το Bollywood, τη τεράστια κινηματογραφική βιομηχανία της, το κρίκετ, τη γιόγκα, για ένα από τα επτά θαύματα του κόσμου το Taj Mahal και πολλά ακόμα! Υπάρχει όμως κάτι το οποίο ίσως να μη γνωρίζετε και αυτό είναι πως η οικονομία της βρίσκεται σε τροχιά για εκρηκτική ανάπτυξη εντός της επόμενης δεκαετίας.
Στο τέλος του 2022 η Morgan Stanley δημοσίευσε ένα ερευνητικό έγγραφο στο οποίο ανέφερε κάποιες μελλοντικές επενδυτικές ευκαιρίες. Μεταξύ άλλων λοιπόν, στο σχετικό έγγραφο αναφέρεται πως η Ινδία βρίσκεται σε καλό δρόμο ώστε να γίνει η τρίτη μεγαλύτερη οικονομία στο κόσμο έως το 2027. Αυτό σημαίνει πως θα ξεπεράσει τόσο την Ιαπωνία όσο και την Γερμανία και πως μέχρι το 2030 θα έχει τη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή αγορά.
Η έρευνα συνεχίζει αναφέροντας πως το ΑΕΠ της Ινδίας θα μπορούσε να υπερδιπλασιαστεί από τα 3.5 τρις δολάρια που βρίσκεται σήμερα, σε πάνω από 7.5 τρις δολάρια έως το τέλος του 2031. Εκτιμάται επίσης πως το Χρηματιστήριο της Βομβάης, δηλαδή της Ινδίας, θα μπορούσε να αναπτυχθεί κατά μέσο όρο με 11% το χρόνο μέχρι να φτάσει τα 10 τρις δολάρια σε κεφαλαιοποίηση.
Τι σημαίνει όμως αυτό; Στη πραγματικότητα, αν συμβεί κάτι τέτοιο σημαίνει πως για την επόμενη δεκαετία, η αγορά της Ινδίας θα μπορούσε να κάνει outperform την αγορά της Αμερικής, η οποία μάλιστα βρίσκεται στα όρια της ύφεσης τη προκειμένη στιγμή. Αν λοιπόν η Αμερική βρεθεί σε ύφεση θα πάρει λίγο καιρό μέχρι να επανέλθει στα φυσιολογικά πλαίσια, οπότε η περίπτωση της Ινδίας θα αποτελούσε μια τεράστια ευκαιρία για όσους θέλουν να το εκμεταλλευτούν επενδυτικά.
Το capitalist.com έχει μια πρόβλεψη για το τι θα γίνει εντός του 2023 και ανάμεσα στο AI, το “Crypto Winter” και τη παγκόσμια ύφεση, αναφέρει πως η οικονομία της Ινδίας θα έχει μια ισχυρή ανάπτυξη.
Σύμφωνα λοιπόν με την έρευνα της Morgan Stanley αλλά και δημοσιεύσεις από την S&P Global, προκύπτει πως η Ινδία θα είναι μια από τις μοναδικές 3 οικονομίες παγκοσμίως που θα μπορέσουν να έχουν ετήσια οικονομική ανάπτυξη μεγαλύτερη από 400 δις δολάρια φέτος και κατά 500 δις δολάρια μετά το 2028. Αυτό μεταφράζεται σε 11% αύξηση του ΑΕΠ.
Για να καταλάβετε το μέγεθος, θα κάνουμε μια σύγκριση με το ΑΕΠ των ΗΠΑ το οποίο εκτιμάται πως θα αυξηθεί κατά 2% το 2023. Αν όμως η οικονομία της Αμερικής βρεθεί σε ύφεση τότε αυτό το ποσοστό μειώνεται στο 0.2% χωρίς να ανακάμψει πριν το 2024. Το δεύτερο σενάριο μάλιστα είναι αρκετά πιθανό μιας και φαίνεται να το πιστεύουν και να το υποστηρίζουν αρκετοί αναλυτές. Αντίστοιχα η Κίνα, η οποία ήταν ο ηγέτης της ανάπτυξης έως τώρα, το2022 αναπτύχθηκε μόλις κατά 3%. Για την Ινδία προβλέπεται αύξηση 6% το 2023.
Τώρα μπορείτε να καταλάβετε πόσο μεγάλο ποσοστό είναι το 11% το οποίο προβλέπεται να πετύχει την επόμενη δεκαετία λοιπόν.
Γιατί όμως η οικονομία της Ινδίας θα αναπτυχθεί τόσο πολύ ενώ ο υπόλοιπος κόσμος όχι;
Υπάρχουν τρεις βασικοί λόγοι πίσω από αυτό.
1. To Global Offshoring
2. Ο Χρηματοοικονομικός μετασχηματισμός
3. Η ενεργειακή μετάβαση
Αρχικά, το global offshoring αναφέρεται στη περίπτωση που μια χώρα αναθέτει τη παραγωγή ενός προϊόντος σε μια άλλη. Ιστορικά μιλώντας, η Ινδία έχει δύο σημαντικούς κλάδους σε αυτό το κομμάτι, το Software Development και το Customer Service.
Επίσης, διαθέτει το μεγαλύτερο pool από ταλαντούχους μηχανικούς στο κόσμο ενώ παράλληλα έχει έναν από τους νεότερους πληθυσμούς στο κόσμο με μέσο όρο ηλικίας τα 28.4 και αυτό είναι ένας παράγοντας που επίσης βοηθάει στην οικονομική ανάπτυξη μιας χώρας.
Η Ινδία ψηφίστηκε επίσης ως η μεγαλύτερη αγορά με freelancers, από το Upwork, με τον αριθμό των freelancer να προβλέπεται ότι θα διπλασιαστεί στα 11 εκατομμύρια και αυτό γιατί το budget για outsourcing πρόκειται να εκτοξευτεί από τα 180 δις στα 500 δις δολάρια έως το 2030, κάτι το οποίο θα φέρει περισσότερα χρήματα στη χώρα.
Τέλος, χτίζουν επιπλέον εργοστάσια για να αυξήσουν τη παραγωγή η οποία πρόκειται να αποτελεί το 21% του ΑΕΠ της χώρας έως το 2031.
Πάμε στο δεύτερο λόγο, το χρηματοοικονομικό μετασχηματισμό, ο οποίος έχει να κάνει με κάτι που πραγματικά δε φαντάζεστε.
Η Ινδία λοιπόν το 2009 ξεκίνησε ένα πρόγραμμα με την ονομασία ADHAR το οποίο είναι ένα σύστημα βιομετρικού ελέγχου ταυτότητας που δημιουργήθηκε με σκοπό να γίνει πιο εύκολη η καθημερινότητα των πολιτών σε θέματα κοινωνικής ασφάλισης, πληρωμής φόρων, περίθαλψης, ψώνια κλπ.
Το ADHAR , είναι πλέον μέρος ενός προγράμματος το οποίο ονομάζεται India Stack που πρόκειται για ένα αποκεντρωμένο σύστημα για πληρωμές, το οποίο έκανε πολύ ευκολότερο για τους ανθρώπους και τις επιχειρήσεις να υποβάλουν αίτηση για πίστωση και δάνεια, πολύ φθηνότερα και πολύ πιο αποτελεσματικά από ποτέ.
Ναι καλά φαντάζεστε, στην αρχή ήταν πολύ αμφιλεγόμενο αλλά στη πραγματικότητα το όλο σύστημα έκανε τους καταναλωτές πολύ πιο χαρούμενους. Αυτό γιατί αρχικά έκαναν τις συναλλαγές τους πολύ πιο γρήγορα αλλά και γιατί μπορούσαν να βαθμολογήσουν τα καταστήματα με αποτέλεσμα να υποβαθμίζουν αυτά που δεν έκαναν σωστά τη δουλεία τους.
Και τι μπορεί να κάνει η Ινδία για αυτό; Η κυβέρνηση της χώρας έχει τη δυνατότητα να κλείνει τα καταστήματα που έχουν χαμηλές επιδόσεις.
Έτσι λοιπόν, δίνονται κίνητρα ώστε να χτίζονται διαρκώς καλύτερες επιχειρήσεις. Ναι ξέρω, πιθανότατα αυτό να μη μπορούσε να δουλέψει σε χώρες της Δύσης αλλά τώρα μιλάμε για την Ινδία.
Οι επιχειρήσεις της χώρας λοιπόν είναι αναγκασμένες να γίνονται καλύτερες άρα και να παράγουν περισσότερα κέρδη, φυσικά αυτό θα φαίνεται και στις μετοχές των επιχειρήσεων οι οποίες θα ωθούνται από τον μεγάλο ανταγωνισμό.
Τέλος, ο τρίτος λόγος είναι η ενεργειακή μετάβαση. Εκτιμάται πως η κατανάλωση ενέργειας που κάνουν τα δύο τρίτα του πληθυσμού της Ινδίας, θα προέρχεται από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας καθώς και όλος ο κόσμος κάνει τη μετάβαση από τα ορυκτά καύσιμα στις ΑΠΕ.
Η Ινδία θα πρέπει να δει τεράστιες ποσότητες επενδυτικών ευκαιριών και καινοτομίες στον τομέα αυτό, οι οποίες θα βοηθήσουν τις ΑΠΕ να γίνουν πολύ πιο αποδοτικές, παραγωγικές και φυσικά να αυξήσουν το εισόδημά τους και τη συνολική οικονομική τους παραγωγή.
Αυτοί είναι λίγο πολύ οι λόγοι για τους οποίους η Ινδία πρόκειται να δει τεράστια οικονομική ανάπτυξη τα επόμενα έτη. Φυσικά η οικονομική ανάπτυξη δεν αντικατοπτρίζεται μόνο στο ΑΕΠ μιας χώρας αλλά και στις χρηματιστηριακές αγορές της οι οποίες κατά μεγάλη πιθανότητα θα δουν σημαντικές αυξήσεις.
Όποιος πιστεύει λοιπόν πως η Ινδία θα γίνει ακόμα πιο ισχυρή και θέλει να κερδίσει από αυτό, το μόνο που έχει να κάνει είναι να επενδύσει σε κάποιο ETF που ακολουθεί την αγορά της χώρας. Ναι ξέρω, όλοι θέλουμε να βρούμε την επόμενη 100x μετοχή αλλά δε θα συμβεί ποτέ, οπότε ας μείνουμε στα ETF και συγκεκριμένα στο iShares MSCI India ή NDIA.EU το οποίο και ακολουθεί τις μεγαλύτερες μετοχές της Ινδίας και είναι UCITS ενώ ταυτόχρονα επανεπενδύει τα μερίσματα, σαν το VUAA της Ινδίας ένα πράγμα.