Η Adnoc του Άμπου Ντάμπι εξαγοράζει την Covestro έναντι 11,7 δισ. ευρώ

Η Abu Dhabi National Oil Co. (Adnoc) έχει φτάσει σε συμφωνία για την εξαγορά της γερμανικής χημικής εταιρείας Covestro AG, με το ποσό να ανέρχεται περίπου σε 11,7 δισεκατομμύρια ευρώ, κάτι που αναμένεται να αποτελέσει την μεγαλύτερη εξαγορά ευρωπαϊκής εταιρείας στη Μέση Ανατολή.

Οι Adnoc και Covestro ανακοίνωσαν ότι η συμφωνία αποτιμά την Covestro στα 62 ευρώ ανά μετοχή, ωστόσο, η ολοκλήρωση της συμφωνίας εξαρτάται από το γεγονός ότι η Adnoc θα αποκτήσει τουλάχιστον το 50% συν μία μετοχή στην δημόσια προσφορά. Επιπλέον, η Adnoc θα συμμετάσχει σε μια αύξηση κεφαλαίου που θα προσφέρει στην Covestro περίπου 1 δισεκατομμύριο ευρώ νέων κεφαλαίων.

Η Adnoc είχε σχεδόν ολοκληρώσει τη διαδικασία due diligence μέχρι το τέλος Αυγούστου, σύμφωνα με πηγές που μίλησαν στο πρακτορείο Bloomberg. Η τιμή της προσφοράς αντιπροσωπεύει premium περίπου 11% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της Δευτέρας, καθώς και premium 54% σε σύγκριση με την τιμή κλεισίματος της Covestro στις 19 Ιουνίου 2023, που ήταν η τελευταία πλήρης ημέρα διαπραγμάτευσης πριν η Bloomberg News αποκαλύψει την αρχική προσέγγιση της Adnoc.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Adnoc, Σουλτάν Αλ Τζάμπερ, διερευνά συμφωνίες σε παγκόσμιο επίπεδο, αποκτώντας μερίδια σε έργα φυσικού αερίου στις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Μοζαμβίκη τους τελευταίους μήνες. Τα χημικά προϊόντα αποτελούν σημαντικό κομμάτι αυτής της στρατηγικής, καθώς η εταιρεία αναμένει ότι η ανάπτυξη προϊόντων που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή αγαθών όπως τα πλαστικά θα συνεχιστεί με αυξανόμενους ρυθμούς τα επόμενα χρόνια, ενώ η ενεργειακή μετάβαση αναμένεται να περιορίσει τη ζήτηση για πετρέλαιο.

Η συμφωνία αυτή προκύπτει περισσότερο από ένα χρόνο μετά την έναρξη των διαπραγματεύσεων, με την Adnoc να έχει ήδη αυξήσει την προσφορά της αρκετές φορές από την αρχική πρόταση των 55 ευρώ ανά μετοχή, σύμφωνα με την αναφορά του Bloomberg.

Αξίζει να σημειωθεί πως μετά την ανακοίνωση της είδησης, οι μετοχές της Covestro σημείωσαν αύξηση 4%.