Oι τράπεζες μετακυλίουν στους δανειολήπτες τις αυξήσεις των επιτοκίων πολύ ταχύτερα απ’ ότι στους καταθέτες. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα να διευρύνεται διαρκώς το περιθώριο κέρδους των τραπεζών για νέα και υφιστάμενα δάνεια.
Σύμφωνα με τα πρόσφατα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, το spread των επιτοκίων νέων δανείων αυξήθηκε κατά 14 μονάδες βάσης τον Μάρτιο (στις 5,50 μ.β.), έναντι αύξησης 12 μ.β. τον Φεβρουάριο και 28 μ.β. τον Ιανουάριο. Για τα υφιστάμενα δάνεια, το επιτοκιακό περιθώριο διευρύνθηκε στις 5,43 μ.β. (+15 μ.β.) τον Μάρτιο, έναντι 5,28% τον Φεβρουάριο (+7 μ.β.) και 5,21% τον Ιανουάριο.
Αυτή η διαφορά οφείλεται στην αύξηση του μέσου σταθμισμένου επιτοκίου νέων δανείων στο 5,73% τον Μάρτιο, έναντι 5,57% τον Φεβρουάριο. Αντίθετα στις καταθέσεις τα επιτόκια παραμένουν στην “κατάψυξη” και πιο συγκεκριμένα, στο 0,23% και 0,21% αντίστοιχα. Ίδια είναι η εικόνα και στα υφιστάμενα δάνεια, όπου το μέσο επιτόκιο διαμορφώθηκε τον Μάρτιο στο 5,69%, έναντι 5,46% έναν μήνα νωρίτερα, ενώ το επιτόκιο καταθέσεων αυξήθηκε μόλις κατά 8 μονάδες βάσης στο 0,26% από 0,18%, αντίστοιχα.
Το κέρδος των Τραπεζών
Ενδεικτικά, της μεγάλης κερδοφορίας των τραπεζών από την άνοδο των επιτοκίων, είναι τα στοιχεία που έδωσε στη δημοσιότητα την Παρασκευή η Τράπεζα Πειραιώς για το Α΄ τρίμηνο του 2023. Τα καθαρά έσοδα από τόκους και προμήθειες (NII) εκτοξεύτηκαν κατά 56% στα 384 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2023, έναντι 333 εκατ. ευρώ το δ΄ τρίμηνο του 2022 και 237 εκατ. ευρώ το α΄ τρίμηνο του 2022 στο τμήμα του χαρτοφυλακίου που αφορά τα εξυπηρετούμενα δάνεια.
Αναφορικά με την άνοδο των επιτοκίων των προθεσμιακών καταθέσεων, παρατηρείται σταδιακή αύξηση αλλά με χαμηλότερους ρυθμούς από την άνοδο των επιτοκίων χορηγήσεων. Συγκεκριμένα, για την Πειραιώς το κόστος έχει αυξηθεί στο 1,18% τον Μάρτιο του 2023, από 0,96% το α΄ τρίμηνο του 2023, 0,54% το δ ΄τρίμηνο και 0,31% το δ΄ τρίμηνο του 2022.
Τεράστια είναι και η άνοδος των αποδόσεων του δανειακού χαρτοφυλακίου. Για τα καταναλωτικά δάνεια και τα δάνεια μικρών επιχειρήσεων, οι αποδόσεις αυξήθηκαν σε 7,43%, 7,64% και 7,83% τα τρία τελευταία τρίμηνα, καταγράφοντας άνοδο 40 μονάδων βάσης σε σύγκριση με το γ΄ τρίμηνο του 2022.